今天上午，一则“明年3月1日起，微信、支付宝收款码不能用于经营收款”的消息在网上流传，引发广泛关注。如果消息属实会利好银行卡收单以及央行正在推广的数字货币。
受此影响，今天虽然各板块集体飘绿，但主营POS收单的拉卡拉，以及数字货币板块，都出现了大幅上涨，其中拉卡拉涨幅更是达到了18%。
拉卡拉股价大涨
不过很快有了解读。据财联社记者了解，央行新规并非对收款码的商用完全禁止。通知明确强调了收款码分为个人和经营用收款码，经营用收款码不在通知限制之列。
其中，将受到约束的主要是个人静态收款条码。按照规定，个人静态收款码原则上禁止用于远程非面对面收款，各机构应审慎确定个人收款静态码白名单；并将有明显经营特征的个人收款条码用户参照特约商户管理。个人可以将收款码申请变更为经营性用途，但变更的标准相关部门还在研究中。
这样来看，支付宝、微信支付收款码禁止商用系误读。
究竟为什么个人码被禁止用于经营收款？这个消息对于支付行业市场份额的影响会多大，对于银行卡收单、法定数字货币相关板块有多大利好？
为什么个人码不能用于经营收款？
实际上相关消息在一个月前就已经在央行网站上发布。2021年10月13日，中国人民银行官网发布《中国人民银行关于加强支付受理终端及相关业务管理的通知（银发〔2021〕259号）》，简称259号文，对银行卡收单和条码支付终端做出相应管理要求。只不过文件内容太多，这则信息在当时没有被市场重视。今天被广泛关注，也是因为对文件内容的误读。
央行259号文
文件中提到，银行、支付机构应当制定收款条码分类管理制度，有效区分个人和特约商户使用收款条码的场景和用途，防范收款条码被出租、出借、出售或用于违法违规活动。对于具有明显经营活动特征的个人，条码支付收款服务机构应当为其提供特约商户收款条码，并参照执行特约商户有关管理规定，不得通过个人收款条码为其提供经营活动相关收款服务。
也就是说，并不是小贩、商家们不能用微信、支付宝收款码来进行经营收款了，而是需要将现在的个人码升级为商家码，商家码仍可以使用。
二维码收款中，微信、支付宝等机构都提供了个人码和商家码。我们去到过一些商家，可以发现他们分别列了微信和支付宝两种码用来收款，需要扫相应的码才能支付，而且支付时还会发现不能用信用卡和花呗，这就是个人码。而如果商家提供的是一张支付码，微信、支付宝、银行,都能扫，这就是商家码，商家码是聚合支付码。
以后个人码不能用于经营收款了，申请商家码就还可以。
为什么很多商贩、商家使用个人码？主要原因在于个人码收款不收手续费，只是在提现的时候收千分之一的提现费。而商家码一般不收提现费，但收款时会收取千分之四左右的收款手续费，费用比个人码要高。对于小商家来说，省点是点，自然更倾向于个人码。
为什么监管部门又逐渐不让用个人码收款呢？央行在答记者问中表示，个人收款条码存在一些风险隐患。例如，部分机构使用个人收款条码转账业务办理大量生产经营、生活消费交易，既混淆了交易性质，导致交易信息失真，影响风险监测效果，也不利于借助支付服务为经营活动赋能增值。
还有一些不法分子利用“跑分平台”，以高额收益为饵吸引大量人员使用个人静态收款条码与赌客“点对点”线上远程转移赌资，将赌资分拆隐藏于众多正常交易场景，扰乱了条码支付业务正常秩序，影响了涉赌“资金链”追溯机制的实效。
也就是说，个人码收款的各种信息不容易被掌握，甚至有可能出现偷税漏税。而商家要申请商家码，需要提供个人身份证、银行卡以及门店信息，这样信息会被更充分地掌握。只要是商家码，所有的资金往来都是经营收款，更好管理。
对行业格局影响多大？
并非所有的收款码都被禁止了，商户向微信支付宝申请商家码就能合规了。随着具体细则的明确，个人码转化成商家码的操作流程与成本应该都不是问题。由于C端用户的交易习惯还是在微信支付宝，这个新规对于行业格局影响不会有多大。
当然，由于商家码是聚合支付，其他支付机构比如各家银行,都可以扫，可能给市场格局带来一定变数。这主要看C端用户的使用情况。如果用户依然还是打开微信支付宝来扫码，格局不会有什么变化。
市场观点认为，个人码不能用于经营收款，对POS收款和数字货币的推广是利好。
拉卡拉在互动平台表示，按照收单业务规则，个人收款码不符合监管要求，不能用于经营性收款，但市场上一直有大量商户使用支付宝、微信个人收款码进行收款。央行新规的执行，进一步明确个人收款码不能用于经营性收款，让支付市场回归四方支付的本质，将极大地提升公司的市场规模和份额。
国泰君安计算机行业首席分析师李沐华认为，本次事件利好第三方支付机构和数字货币推广。规定发布后，现有小商户将有两种转换途径：第一种是使用带支付功能的商户二维码，利好有第三方支付牌照的支付机构；第二种是使用数字人民币钱包作为交易工具，利好数字人民币的推广。银行IT板块处于历史估值底部，数字人民币的大范围推广或将成为引爆银行IT的火种，重新聚集市场关注度，进而催生行业整体的估值修复行情。
从二级市场看，今天宇信科技收涨5%、天阳科技收涨9.33%，长亮科技收涨6.44%，神州信息收涨3.58%，拉卡拉更是大涨18%。
不过这些观点可能都偏乐观。POS收款、法定数字货币理论上会受益于新政策，但影响可能会有限。这取决于POS收款、法定数字货币的推广力度，以及商户申请商家码的难度。实际上商家只要出示个人身份证照片、银行卡照片以及门店照片，向服务商提交申请，等待审核，一般1-2个工作日就能出聚合码，过程并不繁琐，留给POS收款的机会并不大。
法定数字货币的推广是未来的长期趋势，但下沉到路边商贩，过程不会这么快。这个过程很大程度上取决于C端用户什么时候大量使用法定数字货币。当进展到单位已经用法定数字货币发薪时，小商户支持数字货币也就是必然了。现在数字货币还在试点，还不到被大规模使用的阶段。距离路边商家大规模应用还有较长的时间。
总体来说，单纯只看个人码禁止用于经营收款这件事，对于支付行业格局不会有多大影响。
